Quand une banque accorde un prêt, elle ne prête pas l’argent d’un épargnant. Elle inscrit une somme au crédit de l’emprunteur et la crée à cet instant. La Banque d’Angleterre l’a écrit noir sur blanc en 2014, la Bundesbank en 2017. Ce n’est pas une thèse militante, c’est la description que les banques centrales donnent d’elles-mêmes.
Il faut en tirer les conséquences, et elles sont arithmétiques.
Le remboursement du capital ne prend rien à personne
L’argent créé à l’ouverture du prêt est détruit à mesure qu’il est remboursé. Rien ne passe d’une poche à une autre : une écriture s’efface. Le remboursement du capital n’est un transfert vers personne.
L’intérêt, lui, ne détruit rien
L’intérêt ne s’efface pas. Il change de main.
Il va du producteur vers celui qui n’a pas produit, et cette somme-là existait avant le prêt et existera après. Toute la question de l’usure tient dans cette seule différence — non dans le taux, non dans l’intention du prêteur.
Combien coûte réellement une banque
Prêter suppose un travail réel : instruire un dossier, tenir des comptes, absorber des défaillances. Ce travail se paie. Reste à savoir combien.
D’après l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le coût du risque des banques françaises s’établit entre 0,20 % et 0,33 % de l’encours par an. Les frais de fonctionnement d’un établissement qui se contenterait d’allouer du crédit portent le total autour de 0,5 à 1 % par an.
Un entrepreneur français emprunte aujourd’hui à 4 ou 5 %.
La conclusion se lit dans le chiffre
Les trois quarts de ce que paie un entrepreneur français ne sont ni du risque, ni du service.
C’est de la rente. Et le chiffre ne vient pas de nous : il vient de l’autorité française de contrôle des banques.